分析及說明：

分析及說明︰中央信託局

壹、事業概況︰

中央信託局成立於民國二十四年，為一兼營金融、貿易及保險之綜合性事業機構。創辦初期，以代理政府採購物資、推行國民儲蓄、經營信託存款、辦理產物保險及人身保險等業務為主。三十八年隨政府遷臺，三十九年代辦軍人保險業務，四十七年政府為提高公務人員工作效率及保障其生活與增進其福利，乃指定該局開辦公務人員保險，而後陸續擴大辦理公務人員眷屬、退休公務人員及其配偶、與私立學校教職員及其配偶等疾病保險。原經營之再保險業務，則於五十七年由另行成立之中央再保險公司接辦。原產物保險處，亦於六十一年併入中國產物保險公司經營。七十五年為配合勞動基準法之實施，辦理勞工退休基金之收支、保管及運用業務。七十六年及七十七年分別開辦金幣及黃金條塊買賣業務。七十八年增辦公務人員父母疾病保險，並成立臺北市第二聯合門診中心，八十一年再增辦公務人員及私立學校教職員子女疾病保險。八十四年三月一日起配合政府實施全民健康保險，除繼續辦理公務人員保險、退休人員保險及私立學校教職員保險等之現金給付業務外，原有醫療給付業務及人員移撥中央健康保險局辦理。

本（八十八）年度業務計畫，在銀行信託方面，積極爭攬低利率存款及代理業務，以降低資金成本；加強辦理消費者貸款及政策性放款業務，以嘉惠民眾及企業；配合政府推行勞工福利政策，妥善辦理勞工退休基金保管；研發新種國際金融業務，提供民眾多元化之投資管道，並提高業務競爭力；積極參與國際聯貸及國際債券市場，以拓展境外國際金融業務。在購料方面，代辦政府機關及公、民營事業機構國內外採購業務，以協助國家經建發展。在貿易方面，除辦理政策性及一般性進出口業務外，並辦理黃金業務，提供黃金業者及一般民眾投資及避險管道。在人壽保險方面，開發新種保險，積極培訓人才，強化行銷管道，以切合社會需要，增進營運效能。在公務人員保險方面，繼續加強輔導要保機關，確實辦好承保及現金給付業務，以保障被保險人權益。茲就該局本年度預算編列情形擇要分述如下：

一、資本總額︰

本年度預算核定資本額為80億元，與上年度預算數相同，全部由中央政府投資。

二、員工人數︰

本年度預算員額核定為1,680人，與上年度預算數相同。其中業務部門1,385人，占82.44％；管理部門295人，占17.56％。

三、最近五年主要營運項目及其消長趨勢︰(以下各表中84年度決算數環比之計算皆以83年度決算數為100)

(一)營運量(值)：

營運項目	單位	84年度決算數		85年度決算數		86年度決算數		87年度預算數		88年度預算數
營運項目	單位	營運量 (*營運值)	環比	營運量 (*營運值)	環比	營運量 (*營運值)	環比	營運量 (*營運值)	環比	營運量 (*營運值)	環比
放款	新臺幣百萬元	93,239	133.36	104,193	111.75	116,517	111.83	129,083	110.78	131,257	101.68
	(平均餘額)
存款	新臺幣百萬元	70,309	115.78	84,118	119.64	92,868	110.40	91,208	98.21	96,620	105.93
	(平均餘額)
貿易	新臺幣百萬元	7,928	92.08	10,073	127.06	10,123	100.50	7,010	69.25	6,391	91.17
購料	新臺幣百萬元	24,117	98.09	18,457	76.53	26,246	142.20	22,587	86.06	22,587	100.00
人壽保險	新臺幣百萬元	*6,067	120.93	*6,943	114.44	*8,059	116.07	*7,286	90.41	*8,541	117.22
公務人員保險	新臺幣百萬元	*23,659	80.54	*8,675	36.67	*9,500	109.51	*9,488	99.87	*13,439	141.64

(二)平均利(費)率︰

營運項目	84年度決算數		85年度決算數		86年度決算數		87年度預算數		88年度預算數
營運項目	平均%	環比	平均%	環比	平均%	環比	平均%	環比	平均%	環比
放款利率	8.46	99.53	8.25	97.52	7.73	93.70	7.82	101.16	7.48	95.65
存款利率	6.82	94.59	6.47	94.87	5.89	91.04	6.24	105.94	5.67	90.87
貿易手續費率	0.55	125.00	0.60	109.09	0.45	75.00	0.61	135.56	0.70	114.75
購料手續費率	0.60	130.43	0.71	118.33	0.58	81.69	0.82	141.38	0.79	96.34

　　　表中利(費)率之計算，係採加權平均法。八十八年度預算放款平均利率，以中期放款8.09％為最高，其次為短期放款及透支8.08％，而以長期放款7.07％為最低。存款平均利率，除無息之支票存款外，以儲蓄存款6.19％為最高，其次為定期存款5.83％，而以活期存款2.09％為最低。貿易平均手續費率，其外銷生產事業產品為1.59％，代處理物資為0.54％。購料平均手續費率為0.79％。

貳、預算主要內容︰

一、營業收支及損益之預計︰

(一)本年度預算核定營業收入558億5,106萬8,000元，較上年度預算數514億7,044萬9,000元，計增加43億8,061萬9,000元，約8.51％，較前年度決算數525億3,990萬2,000元，計增加33億1,116萬6,000元，約6.30％。

(二)營業成本核列506億3,194萬3,000元，較上年度預算數463億8,096萬2,000元，計增加42億5,098萬1,000元，約9.17％，較前年度決算數486億6,961萬3,000元，計增加19億6,233萬元，約4.03％。

(三)營業費用核列40億8,649萬5,000元，較上年度預算數40億0,648萬6,000元，計增加8,000萬9,000元，約2.00％，較前年度決算數33億6,883萬7,000元，計增加7億1,765萬8,000元，約21.30％。

(四)營業收支相抵後，獲營業利益11億3,263萬元，較上年度預算數10億8,300萬1,000元，計增加4,962萬9,000元，約4.58％，較前年度決算數5億0,145萬2,000元，計增加6億3,117萬8,000元，約125.87％。

(五)營業外收入核列1,564萬9,000元，較上年度預算數5,371萬2,000元，計減少3,806萬3,000元，約70.86％，較前年度決算數9億0,036萬2,000元，計減少8億8,471萬3,000元，約98.26％。

鐥營業外費用核列7,073萬7,000元，較上年度預算數7,685萬4,000元，計減少611萬7,000元，約7.96％，較前年度決算數1億3,356萬6,000元，計減少6,282萬9,000元，約47.04％。

僐營業總收支相抵後，獲稅前純益10億7,754萬2,000元，較上年度預算數10億5,985萬9,000元，計增加1,768萬3,000元，約1.67％，較前年度決算數12億6,824萬8,000元，計減少1億9,070萬6,000元，約15.04％。

二、盈虧撥補之預計︰

(一)本年度預算盈餘（稅前純益）核定為10億7,754萬2,000元，依序分配如下：

1.繳納所得稅︰依所得稅法及有關規定核算，應繳納中央政府所得稅2億0,641萬2,000元。

2.資本公積︰按出售固定資產稅後盈餘提列，計1,485萬元。

3.法定公積︰按稅後純益扣除資本公積後之餘額提列40％，計3億4,251萬2,000元。

4.官息︰按資本額80億元之5％計算，計4億元。

5.紅利︰本年度核定盈餘經以上1.至4.項分配後，尚餘1億1,376萬8,000元，全數分配為中央政府紅利。

(二)本年度繳庫官息紅利核列5億1,376萬8,000元，較上年度預算數4億7,675萬9,000元，計增加3,700萬9,000元。

(三)本年度繳庫官息紅利占中央政府投資額80億元之6.42％，即國庫每百元之投資，預計可獲官息紅利6.42元。

三、資金運用（現金流量）之預計：

(一)營業活動之淨現金流入58億3,403萬8,000元。

(二)投資活動之現金流量：

1.投資活動之淨現金流出119億8,428萬9,000元，其中現金流入27億9,153萬元，包括減少固定資產8,737萬5,000元，無形資產及其他資產淨減27億0,415萬5,000元；現金流出147億7,581萬9,000元，包括存放央行淨增8,967萬6,000元，短期投資淨增10億9,715萬4,000元，買匯貼現及放款淨增134億7,931萬6,000元，增加固定資產1億0,967萬3,000元。

2.上述增加固定資產1億0,967萬3,000元，係本年度非計畫型固定資產建設改良擴充之數，包括土地改良物44萬元，機械及設備9,962萬6,000元，交通及運輸設備273萬6,000元，什項設備687萬1,000元。

(三)理財活動之淨現金流入53億2,432萬3,000元，其中現金流入63億4,749萬4,000元，包括存匯款淨增41億8,167萬5,000元，央行及同業融資淨增21億6,581萬9,000元；現金流出10億2,317萬1,000元，包括其他負債淨減5億0,940萬3,000元，發放現金股利5億1,376萬8,000元。

(四)匯率影響現金流入5,382萬6,000元。

(五)現金及約當現金之淨減7億7,210萬2,000元，係期末現金及約當現金295億4,341萬2,000元，較期初現金及約當現金303億1,551萬4,000元減少之數，包括增加現金7,668萬2,000元，存放銀行同業2億6,343萬5,000元，可自由動用之存放央行2,598萬9,000元，減少自投資日起三個月內到期之買入票券11億3,820萬8,000元。

四、補辦預算：

該局以前年度預算執行期間，確因市場狀況之重大變遷或業務之實際需要，未及列入當年度預算，而依預算法第五十七條之規定，報經本院核准後，先行辦理，再於本年度補辦預算者，計有下列項目：

		單位：新臺幣千元
項目	金額	說明
(一)資金轉投資－世華聯合商業銀行
1.增資部分	171,149	為配合世華聯合商業銀行辦理現金增資，先行於87年度墊款投資。
2.釋股部分	91,850	為配合世華聯合商業銀行於86年度股票上市，依規定應配合釋股，故於該年度先行辦理。另為因投資目的已達成，分別再於86及87年度先行釋出部分持股。
(二)固定資產投資－非計畫型	28,745	係為應城中分局目前租用之營業場所租期屆滿，遷入金山大樓繼續營業，所需裝修及相關設備經費於87年度先行墊款辦理。