分析及說明：

分析及說明︰臺灣電力股份有限公司

壹、事業概況︰

臺灣電力股份有限公司成立於民國三十五年五月一日，為一國營公用事業，其任務在於提供國內可靠之電力能源，進而配合用戶需求，提供售電服務。因此，除擁有水力、火力、核能等各類發電廠，以及輸配電線路和變電所，從事發電及供電業務外，並在臺灣各地區設有區營業處，辦理配電及售電業務，在縣市鄉村地區，擇要分設服務中心或服務所，以便就近接受用戶申請用電，並提供各項售電服務。

電業自由化與民營化係未來電業發展趨勢，在電業自由化方面，目前已開放民間申請設立水力、火力電廠，開放總容量達1,030萬瓩，預計自八十七年七月起可陸續加入系統運轉。此外，配合民營化政策，自本（八十八）年度開始逐年釋股，預計九十年度完成移轉民營。面對環境變遷，該公司正積極檢討組織結構，強化組織功能，推行責任中心制度，以提高經營績效，增強競爭能力；加強電源開發緊急應變能力，以應民營電廠無法如期供電時之需；整合公司內外資源，全力克服輸電線路及變電設施興建之阻力，以增進能源使用效率。茲就該公司本年度預算編列情形擇要分述如下：

一、資本總額︰

本年度預算核定資本額為3,300億元，較上年度預算數3,000億元，增加300億元，係以該公司以前年度提列之資本公積208億1,671萬元及特別公積91億8,329萬元轉帳增資。其中中央政府投資2,201億6,617萬8,000元，占66.72％，本年度為配合民營化政策，預計釋出持股33億股，面額330億元，釋股後中央政府投資降為1,871億6,617萬8,000元，占56.72%；臺灣省政府投資901億5,176萬6,000元，占27.32%；臺北市政府投資3億3,336萬3,000元，占0.10%；其他政府機關投資99億9,936萬7,000元，占3.03％；民股股東投資423億4,932萬6,000元，占12.83％。

二、員工人數︰

本年度預算員額核定為3萬2,484人，較上年度預算3萬2,841人，減少357人。其中生產部門2萬1,303人，占65.58％；行銷部門4,092人，占12.60％；管理部門993人，占3.06％；研究發展、員工訓練及其他部門401人，占1.23％；資本支出部門5,695人，占17.53％。

三、主要產品設備能量及其運用情形︰

本年度發電設備之裝置容量（含獨力發電業及託管水力電廠裝置容量）為2,768萬5,000瓩，預計最高瞬時尖峰毛出力2,536萬5,000瓩，設備利用率為91.62％，較上年度設備利用率89.72％，增加1.90個百分點。

四、最近五年主要產品產銷數量、成本、售價暨其消長趨勢︰(以下各表中84年度決算數環比之計算皆以83年度決算數為100)

(一)生產量︰

產品名稱	單位	84年度決算數		85年度決算數		86年度決算數		87年度預算數		88年度預算數
產品名稱	單位	數量	環比	數量	環比	數量	環比	數量	環比	數量	環比
電力	千度	108,694,597	105.69	114,975,004	105.78	123,402,101	107.33	128,991,742	104.53	139,458,777	108.11

註：生產量係包括發購電量。

(二)銷售量︰

產品名稱	單位	84年度決算數		85年度決算數		86年度決算數		87年度預算數		88年度預算數
產品名稱	單位	數量	環比	數量	環比	數量	環比	數量	環比	數量	環比
電力	千度	101,883,645	106.11	106,730,124	104.76	115,211,367	107.95	120,324,334	104.44	130,095,653	108.12

(三)單位成本：單位：新臺幣元

產品名稱	單位	84年度決算數		85年度決算數		86年度決算數		87年度預算數		88年度預算數
產品名稱	單位	金額	環比	金額	環比	金額	環比	金額	環比	金額	環比
電力	度	1.4196	97.97	1.4737	103.81	1.4726	99.93	1.5718	106.74	1.5973	101.62

(四)單位售價：單位：新臺幣元

產品名稱	單位	84年度決算數		85年度決算數		86年度決算數		87年度預算數		88年度預算數
產品名稱	單位	金額	環比	金額	環比	金額	環比	金額	環比	金額	環比
電力	度	2.1747	99.51	2.1928	100.83	2.1716	99.03	2.1889	100.80	2.1844	99.79

貳、預算主要內容：

一、營業收支及損益之預計︰

(一)本年度預算核定營業收入2,891億8,642萬元，較上年度預算數2,681億0,351萬9,000元，計增加210億8,290萬1,000元，約7.86％，較前年度決算數2,545億6,439萬3,000元，計增加346億2,202萬7,000元，約13.60％。

(二)營業成本核列2,227億6,051萬3,000元，較上年度預算數2,027億5,355萬4,000元，計增加200億0,695萬9,000元，約9.87％，較前年度決算數1,817億1,956萬5,000元，計增加410億4,094萬8,000元，約22.58％。

(三)營業費用核列132億2,892萬8,000元，較上年度預算數116億2,707萬6,000元，計增加16億0,185萬2,000元，約13.78％，較前年度決算數102億0,942萬元，計增加30億1,950萬8,000元，約29.58％。

(四)營業收支相抵後，獲營業利益531億9,697萬9,000元，較上年度預算數537億2,288萬9,000元，計減少5億2,591萬元，約0.98％，較前年度決算數626億3,540萬8,000元，計減少94億3,842萬9,000元，約15.07％。

(五)營業外收入核列20億6,195萬9,000元，較上年度預算數19億1,291萬9,000元，計增加1億4,904萬元，約7.79％，較前年度決算數36億1,956萬8,000元，計減少15億5,760萬9,000元，約43.03％。

鐥營業外費用核列249億8,166萬1,000千元，較上年度預算數221億3,076萬元，計增加28億5,090萬1,000元，約12.88％，較前年度決算數189億8,498萬1,000元，計增加59億9,668萬元，約31.59％。

僐營業總收支相抵後，獲稅前純益302億7,727萬7,000元，較上年度預算數335億0,504萬8,000元，計減少32億2,777萬1,000元，約9.63％，較前年度決算數472億6,999萬5,000元，計減少169億9,271萬8,000元，約35.95％。

二、盈虧撥補之預計︰

(一)本年度預算盈餘（稅前純益）核定為302億7,727萬7,000元，連同累積盈餘9,118萬7,000元，共有可分配盈餘303億6,846萬4,000元，依序分配如下：

1.繳納所得稅（純益部分）：依所得稅法及有關規定計算，應繳納中央政府所得稅64億4,773萬元。

2.資本公積：按出售固定資產盈餘之稅後餘額提列，計8,982萬8,000元。

3.法定公積：按本年度盈餘扣除上限繳納所得稅、資本公積後之餘額提列10％，計23億7,397萬2,000元。

4.股息：按資本額3,300億元之6％計算，計198億元，其中中央政府應得112億2,997萬1,000元，地方政府應得54億2,910萬8,000元，其他政府機關應得5億9,996萬2,000元，民股股東應得25億4,095萬9,000元。

5.紅利：本年度可分配盈餘，經以上1.至4.項分配後，尚餘16億5,693萬4,000元，依資本額0.50％配發紅利，計16億5,000萬元（其中中央政府應得9億3,583萬1,000元，地方政府應得4億5,242萬5,000元，其他政府機關應得4,999萬7,000元，民股股東應得2億1,174萬7,000元），餘數693萬4,000元，係分配後每股不足一分之畸零尾款。

6.繳納所得稅（盈餘未分配部分）：依所得稅法及有關規定，按課稅所得基礎計算之應稅盈餘未作分配部分10％核算，應繳納中央政府所得稅69萬3,000元。

7.未分配盈餘：經以上1.至6.項分配後，餘數624萬1,000元，留待以後年度分配。

(二)本年度繳庫股息紅利核列121億6,580萬2,000元，較上年度預算數130億1,049萬3,000元，計減少8億4,469萬1,000千元，約6.49％。

(三)本年度繳庫股息紅利占中央政府投資額1,871億6,617萬8,000元之6.50％，即國庫每百元之投資，預計可獲股息紅利6.50元。

三、資金運用（現金流量）之預計：

(一)營業活動之淨現金流入947億9,594萬元。

(二)投資活動之現金流量：

1.投資活動之淨現金流出1,226億6,750萬9,000元，其中現金流入1億5,260萬4,000元，包括減少長期應收款793萬8,000元，減少固定資產1億4,466萬6,000元；現金流出1,228億2,011萬3,000元，包括無形資產及其他資產淨增4億7,776萬4,000元，增加長期投資6億元，增加固定資產1,217億4,234萬9,000元。

2.上述增加固定資產1,217億4,234萬9,000元，係本年度固定資產建設改良擴充以現金支應之數，如加計未動用現金部分11億8,971萬2,000元及扣除以前年度預算保留數本年度動支款141億3,617萬4,000元，則本年度固定資產建設改良擴充為1,087億9,588萬7,000元，其中：

A.計畫型部分1,053億9,770萬元，包括：

(1)繼續計畫：①臺中第一～四部機火力發電工程計畫6,538萬6,000元，②臺中第五～八部機火力發電工程計畫22億1,818萬2,000元，③南部複循環發電工程修正計畫11億2,951萬4,000元，④興達發電廠複循環第一～五號機組發電工程計畫19億2,615萬1,000元，⑤通霄複循環第六號機發電工程計畫25億5,286萬5,000元，⑥林口發電廠氣渦輪機發電工程計畫15億5,000萬元，⑦澎湖尖山火力發電廠第一至四部機發電工程計畫12億7,441萬2,000元，⑧金門水頭塔山發電工程計畫10億2,009萬7,000元，⑨大潭燃氣火力發電計畫66億2,656萬1,000元，⑩通霄發電廠第一至五號機改燃天然氣工程計畫23億2,681萬1,000元，𣲚馬鞍水力發電工程計畫11億0,852萬1,000元，鎠鯉魚潭水庫士林水力發電工程計畫17億8,151萬2,000元，鋲新武界隧道及栗栖溪引水工程計畫7億6,975萬9,000元，𨯪和平溪碧海水力發電工程計畫7億5,388萬2,000元，𨫋第五輸變電計畫226億9,479萬2,000元，銉第三配電計畫146億1,203萬9,000元，𨀞全面自動化調度控制第二期工程計畫6億2,663萬元，𨧜通霄發電廠複循環第一、二、三號機冷卻水出水口改善工程計畫1億3,788萬9,000元，鑧汽力機組空氣污染改善工程計畫17億2,144萬6,000元，涥煤輪建造計畫10億4,500萬元，合計659億4,144萬9,000元。

(2)新興計畫：①臺中第九、十號機發電工程計畫7,541萬3,000元，②澎湖尖山電廠擴建工程計畫3,446萬1,000元，③營運設施汰換更新計畫（核能發電部分）88億5,135萬5,000元（其中核能燃料57億5,067萬3,000元），④營運設施汰換更新計畫（一般發電部分）30億6,544萬1,000元，⑤營運設施汰換更新計畫（輸電部分）37億9,088萬1,000元，⑥營運設施汰換更新計畫（配電部分）236億3,870萬元，合計394億5,625萬1,000元。

B.非計畫型部分33億9,818萬7,000元，包括土地13億7,950萬元，土地改良物5,467萬7,000元，房屋及建築5億0,463萬6,000元，機械及設備11億3,271萬2,000元，交通及運輸設備2億0,421萬2,000元，什項設備1億2,245萬元。

(三)理財活動之淨現金流入279億2,141萬9,000元，其中現金流入950億0,015萬元，包括增加長期債務882億元，其他負債淨增68億0,015萬元；現金流出670億7,873萬1,000元，包括短期債務淨減33億1,985萬1,000千元，減少長期債務436億5,888萬元，發放現金股利201億元。

(四)現金及約當現金之淨增4,985萬元，係期末現金21億6,767萬7,000元，較期初現金21億1,782萬7,000元增加之數。

四、補辦預算：

該公司以前年度預算執行期間，確因市場狀況之重大變遷或業務之實際需要，未及列入當年度預算，而依預算法第五十七條之規定，報經本院核准後，先行辦理，再於本年度補辦預算者，計有下列項目：

單位：新臺幣千元
項　　　　　　　目	金　　額		說　　　　　　　　　　　　　　明
(一)資金轉投資
榮民工程公司	0.01		配合退輔會榮民工程事業管理處改制為公營公司，轉投資榮民工程公司1股，面額10元。
(二)固定資產投資
1.臺中第九、十號機發電工程計畫		54,781		為因應民營發電廠建廠工程進度落後，並確保系統機載供電能力所需，先行辦理相關作業。
2.非計畫型－機械及設備	275,673		為及時配合民生用電需要，先行辦理相關配電工程。