分析及說明：

分析及說明︰中國石油公司

壹、事業概況︰

中國石油公司創立於民國三十五年，迄三十八年隨政府播遷來臺，歷年來為國內主要之能源供應事業，現有臺灣油礦探勘總處、高雄煉油廠、林園石化廠、大林煉油廠、臺灣營業總處、桃園煉油廠、探採研究所、煉製研究所、北部工程處等單位，分掌臺灣地區之油氣探勘、油品煉製及成品儲運供銷等業務，並在美國、沙烏地阿拉伯、科威特、印尼、越南及新加坡等地設有分支機構，或代表辦事處，分別辦理原油採購、國外合作探油及煉製等業務。

該公司自遷臺後，積極規劃建設，承擔能源之開發與供應，及石油化學工業發展之任務，經多年之銳意經營，油氣之探勘與開發、油品之煉製與輸儲、油品之營運與銷售各方面業務，均有長足之進步。由於石油為國內主要之能源，社會對石油需求量甚大，為因應市場需要及國際化趨勢，該公司正積極進行規劃國內、外新煉油廠合資計畫；同時為掌握油氣來源，除遵循能源多元化供應政策外，並加強油氣探勘與開發，以參加開發或購併油氣田為主，探勘礦區為輔，賡續就臺灣陸上、海域及國外三方面進行。

近年來該公司為因應經濟自由化，並達成民營化之政策目標，積極致力提升經營績效與競爭力，進行組織調整，落實責任中心制度，實施分年降低成本方案，推動節流計畫、全面品質管理及開發整體資訊系統等。有關油品訂價，係遵照政府核定之油品計價公式辦理。此外，配合民營化政策，自八十七年度開始逐年釋股，預計九十年度完成移轉民營。今後除繼續加強管理，強化公司體質，主動、積極與社會各界溝通，加強睦鄰工作及塑造企業形象外，並充分供應無鉛汽油、低硫燃油，汰換老舊管線，加強工業安全措施，以配合環境保護政策。茲就該公司本（八十八）年度預算編列情形擇要分述如下：

一、資本總額︰

本年度預算核定資本額為1,300億元，與上年度預算數相同。上年度中央政府投資1,105億元，占85.00％，本年度為配合民營化政策，預計繼續釋出中央政府持股23億4,000萬股，面額計234億元，釋股後中央政府投資降為871億元，占67.00％；民股股東投資429億元，占33.00％。

二、員工人數︰

本年度預算員額核定為2萬0,756人，較上年度預算2萬1,067人，減少311人。其中生產部門1萬1,164人，占53.79％；行銷部門7,668人，占36.94％；管理部門750人，占3.61％；研究發展與員工訓練部門670人，占3.23％；資本支出部門504人，占2.43％。

三、主要產品設備能量及其運用情形︰

該公司主要產品包括成品天然氣、液化石油氣、汽油、航空燃油、柴油、燃料油、石油化學品。除成品天然氣外，其餘均由原油提煉而成，現有原油蒸餾工場九座，可日煉原油77萬美桶，本年度設備利用率88.57％（預計每日提煉原油68萬2,013美桶），較上年度設備利用率81.01％（預計每日提煉原油62萬3,744美桶），增加7.56個百分點。

四、最近五年主要產品產銷數量、成本、售價暨其消長趨勢︰（以下各表中84年度決算數環比之計算皆以83年度決算數為100）

(一)生產量：

產品名稱	單位	84年度決算數		85年度決算數		86年度決算數		87年度預算數		88年度預算數
產品名稱	單位	數量	環比	數量	環比	數量	環比	數量	環比	數量	環比
成品天然氣	千立方公尺	3,273,232	122.19	3,377,815	103.20	3,581,095	106.02	4,857,900	135.65	5,379,250	110.73
液化石油氣	公噸	587,971	108.15	635,750	108.13	674,514	106.10	588,853	87.30	569,250	96.67
汽油	公秉	4,938,877	107.95	5,576,003	112.90	6,219,011	111.53	5,934,100	95.42	5,848,600	98.56
航空燃油	公秉	1,879,486	87.62	2,051,801	109.17	2,332,768	113.69	1,830,000	78.45	1,775,000	96.99
柴油	公秉	5,702,400	108.63	6,337,827	111.14	6,783,075	107.03	6,000,000	88.46	6,011,300	100.19
燃料油	公秉	11,235,556	105.14	13,195,676	117.45	13,832,263	104.82	13,192,785	95.38	13,390,500	101.50
石油化學品	公噸	3,447,824	119.17	3,231,777	93.73	3,545,000	109.69	3,072,998	86.69	3,102,700	100.97

(二)銷售量：

產品名稱	單位	84年度決算數		85年度決算數		86年度決算數		87年度預算數		88年度預算數
產品名稱	單位	數量	環比	數量	環比	數量	環比	數量	環比	數量	環比
成品天然氣	千立方公尺	3,226,669	127.85	3,336,026	103.39	3,548,471	106.37	4,857,900	136.90	5,379,250	110.73
液化石油氣	公噸	1,387,840	102.77	1,382,439	99.61	1,376,004	99.53	1,459,987	106.10	1,283,818	87.93
汽油	公秉	7,759,359	106.10	8,165,407	105.23	8,439,906	103.36	9,012,000	106.78	8,050,500	89.33
航空燃油	公秉	2,005,737	115.93	2,301,121	114.73	2,328,501	101.19	2,825,000	121.32	2,506,000	88.71
柴油	公秉	6,043,250	105.58	6,292,184	104.12	6,936,140	110.23	6,000,000	86.50	6,011,300	100.19
燃料油	公秉	15,441,159	103.60	16,408,733	106.27	17,061,868	103.98	15,592,200	91.39	15,146,500	97.14
石油化學品	公噸	3,489,965	121.30	3,300,705	94.58	3,608,286	109.32	3,107,998	86.14	3,158,542	101.63

(三)單位成本：單位：新臺幣元

產品名稱	單位	84年度決算數		85年度決算數		86年度決算數		87年度預算數		88年度預算數
產品名稱	單位	金額	環比	金額	環比	金額	環比	金額	環比	金額	環比
成品天然氣	千立方公尺	4,454.76	96.48	4,576.47	102.73	5,054.14	110.44	5,191.88	102.73	5,538.58	106.68
液化石油氣	公噸	7,142.65	110.82	7,353.12	102.95	8,343.07	113.46	8,236.69	98.72	8,696.41	105.58
汽油	公秉	6,612.21	104.04	6,814.25	103.06	7,665.93	112.50	7,359.58	96.00	7,955.09	108.09
航空燃油	公秉	4,731.68	111.06	5,118.60	108.18	6,149.93	120.15	4,844.72	78.78	5,451.48	112.52
柴油	公秉	4,897.81	104.67	5,150.07	105.15	5,724.27	111.15	5,587.61	97.61	5,871.72	105.08
燃料油	公秉	2,715.18	119.11	2,876.48	105.94	3,346.53	116.34	3,139.67	93.82	3,520.85	112.14
石油化學品	公噸	9,271.00	108.09	8,800.12	94.92	8,651.61	98.31	8,964.28	103.61	10,136.21	113.07

(四)單位售價: 單位：新臺幣元

產品名稱	單位	84年度決算數		85年度決算數		86年度決算數		87年度預算數		88年度預算數
產品名稱	單位	金額	環比	金額	環比	金額	環比	金額	環比	金額	環比
成品天然氣	千立方公尺	6,155.62	102.61	5,879.33	95.51	6,326.20	107.60	6,566.01	103.79	6,961.02	106.02
液化石油氣	公噸	9,324.12	100.71	9,446.97	101.32	10,063.91	106.53	10,766.34	106.98	11,114.86	103.24
汽油	公秉	14,345.15	99.23	14,533.92	101.32	15,060.62	103.62	15,589.83	103.51	15,883.60	101.88
航空燃油	公秉	5,281.11	99.19	5,893.27	111.59	6,511.30	110.49	6,094.43	93.60	6,735.66	110.52
柴油	公秉	9,076.84	97.28	8,768.21	96.60	8,657.75	98.74	9,763.35	112.77	9,279.37	95.04
燃料油	公秉	3,458.53	103.77	3,532.17	102.13	3,927.56	111.19	4,030.73	102.63	4,298.14	106.63
石油化學品	公噸	11,139.51	136.62	11,159.87	110.18	10,576.80	94.78	10,504.36	99.32	11,532.34	109.79

貳、預算主要內容︰

一、營業收支及損益之預計︰

(一)本年度預算核定營業收入3,664億0,986萬8,000元，較上年度預算數3,699億4,332萬1,000元，計減少35億3,345萬3,000元，約0.96％，較前年度決算數3,546億4,338萬9,000元，計增加117億6,647萬9,000元，約3.32％。

(二)營業成本核列3,312億0,119萬4,000元，較上年度預算數3,238億9,370萬7,000元，計增加73億0,748萬7,000元，約2.26％，較前年度決算數3,278億2,341萬9,000元，計增加33億7,777萬5,000元，約1.03％。

(三)營業費用核列196億0,739萬4,000元，較上年度預算數181億7,661萬2,000元，計增加14億3,078萬2,000元，約7.87％，較前年度決算數172億2,877萬7,000元，計增加23億7,861萬7,000元，約13.81％。

(四)營業收支相抵後，獲營業利益156億0,128萬元，較上年度預算數278億7,300萬2,000元，計減少122億7,172萬2,000元，約44.03％，較前年度決算數95億9,119萬3,000元，計增加60億1,008萬7,000元，約62.66％。

(五)營業外收入核列24億7,941萬2,000元，較上年度預算數30億6,981萬8,000元，計減少5億9,040萬6,000元，約19.23％，較前年度決算數53億5,734萬4,000元，計減少28億7,793萬2,000元，約53.72％。

鐥營業外費用核列86億8,209萬7,000元，較上年度預算數86億4,465萬8,000元，計增加3,743萬9,000元，約0.43％，較前年度決算數99億8,280萬6,000元，計減少13億0,070萬9,000元，約13.03％。

僐營業總收支相抵後，獲稅前純益93億9,859萬5,000元，較上年度預算數222億9,816萬2,000元，計減少128億9,956萬7,000元，約57.85％，較前年度決算數49億6,573萬1,000元，計增加44億3,286萬4,000元，約89.27％。

二、盈虧撥補之預計︰

(一)本年度預算盈餘（稅前純益）核定為93億9,859萬5,000元，連同累積盈餘1,105萬5,000元，共有可分配盈餘94億0,965萬元，依序分配如下：

1.繳納所得稅（純益部分）︰依所得稅法及有關規定計算，應繳納中央政府所得稅18億9,543萬3,000元。

2.資本公積：按出售固定資產稅後盈餘提列，計737萬7,000元。

3.法定公積︰按本年度盈餘扣除上項繳納所得稅、資本公積後之餘額提列10％，計7億4,957萬9,000元。

4.股息：按資本額1,300億元之5.1％計算，計66億3,000萬元，其中中央政府應得44億4,210萬元，民股股東應得21億8,790萬元。

5.繳納所得稅（盈餘未分配部分）：依所得稅法及有關規定，按課稅所得基礎計算之應稅盈餘未作分配部分10％核算，應繳納中央政府所得稅1,162萬1,000元。

6.未分配盈餘：本年度可分配盈餘，經以上1.至5.項分配後，尚餘1億1,564萬元，係分配後，每股不足一分之畸零尾款，留待以後年度分配。

(二)本年度繳庫股息核列44億4,210萬元，較上年度預算數130億9,000萬元，計減少86億4,790萬元，約66.06％。

(三)本年度繳庫股息占中央政府投資額871億元之5.10％，即國庫每百元之投資，預計可獲股息5.10元。

三、資金運用（現金流量）之預計︰

(一)營業活動之淨現金流入353億1,422萬3,000元。

(二)投資活動之現金流量：

1.投資活動之淨現金流出298億0,836萬2,000元，其中現金流入8,283萬9,000元，包括減少長期投資2,880萬4,000元，減少長期應收款466萬7,000元，減少固定資產4,936萬8,000元；現金流出298億9,120萬1,000元，包括無形資產及其他資產淨增33億9,395萬2,000元，增加長期投資8億2,965萬8,000元，增加長期應收款7,500萬元，增加固定資產255億9,259萬1,000元。

2.上述增加固定資產255億9,259萬1,000元，係本年度固定資產建設改良擴充以現金支應之數，如加計未動用現金部分2,694萬7,000元，則本年度固定資產建設改良擴充共達256億1,953萬8,000元，其中：

A.計畫型部分225億7,229萬5,000元，包括：

(1)繼續計畫：①液化天然氣接收站第三期計畫147億3,244萬1,000元，②鐵砧山礦廠注氣站注氣壓縮機擴建計畫1億1,744萬4,000元，③林園廠161KV變電設備計畫1億5,540萬元，④高雄煉油總廠污染防治後續計畫5億2,231萬元，⑤台北地區天然氣環線汰換計畫7億8,570萬元，⑥苗栗至新竹輸氣幹管汰換計畫3億3,234萬2,000元，⑦濁水溪管橋興建計畫3億0,373萬4,000元，⑧桃廠煉製工場儀控更新計畫1,498萬元，⑨桃廠汽油減苯計畫1億6,498萬元，⑩桃廠重油轉化工場投資計畫18億3,722萬6,000元，合計189億6,655萬7,000元。

(2)新興計畫：①營運設施汰換更新計畫31億1,172萬8,000元，②高雄煉油廠增建汽電共生設備計畫1,700萬元，③加油站增建、改建及改善投資計畫3億8,201萬元，④板橋成品中心遷建計畫5,000萬元，⑤大林廠柴油加氫脫硫工場及航空燃油處理裝置投資計畫4,500萬元，合計36億0,573萬8,000元。

B.非計畫型部分30億4,724萬3,000元，包括土地3億4,718萬7,000元，土地改良物7,543萬7,000元，房屋及建築14億5,482萬3,000元，機械及設備7億5,228萬9,000元，交通及運輸設備3億2,450萬9,000元，什項設備9,299萬8,000元。

(三)理財活動之淨現金流出59億4,086萬1,000元，其中現金流入108億2,527萬6,000元，係增加長期債務之數；現金流出167億6,613萬7,000元，包括短期債務淨減10億9,287萬3,000元，其他負債淨減1億4,100萬6,000元，減少長期債務1億3,225萬8,000元，發放現金股利154億元。

(四)現金及約當現金之淨減4億3,500萬元，係期末現金151億2,262萬8,000元，較期初現金155億5,762萬8,000元減少之數。

四、補辦預算：

該公司以前年度預算執行期間，確因市場狀況之重大變遷或業務之實際需要，未及列入當年度預算，而依預算法第五十七條之規定，報經本院核准後，先行辦理，再於本年度補辦預算者，計有下列項目：

單位：新臺幣千元
項　　　　　　　目	金　　額	說　　　　　　　　　　　　　　明
(一)資金轉投資
1.LNG船建造合資計畫	169,656	為配合轉投資「LNG船建造合資計畫」之進行，提前辦理。
2.中國鋼鐵公司	261,492	為應業務需要，先行辦理釋出全部持股。
3.中殼潤滑油公司	624,665	為承購國庫原持有中殼潤滑油公司股權，依評價委員會評定價格移轉，原編認購投資金額不足。
4.榮民工程公司	0.01	為配合退輔會榮民工程事業管理處改制為公營公司，參與認購1股(10元)為發起人，先行辦理。
5.中華票券金融公司	27,912	為配合中華票券金融公司現金增資及無償配股，先行墊款27,912千元投資，並將該投資連同無償配股悉數出售。
6.卡達燃油添加劑公司	1,938,000	為配合轉投資「卡達燃油添加劑公司」執行進度及情勢變遷，先行辦理。
(二)固定資產投資
1.高雄煉油廠增設汽電共生設備計畫	3,000	為加速推動本汽電共生計畫，先行辦理規劃。
2.營運設施汰換更新計畫	57,500	為配合環保法令規定，先行辦理地下油槽加裝油氣回收設備。
3.非計畫型資本支出	93,951	為維護公司權益，優先以法院拍定價款購置高雄市楠梓區勞宅建物，計1,291千元；另為配合環保法令規定，先行辦理低硫高柴添加潤滑油設備工程，計92,660千元。
(三)資產變賣－土地	311	桃園縣大竹加油站為加油車輛進出及日後改建需要，將部分土地先行與毗鄰地交換。
(四)其他
1.商標權	7,800	為推展國際化業務，亟需設計並登記註冊國際商標，先行辦理。
2.分配油氣權益	230,175	投資厄瓜多17號礦區合作探勘案，因已具經濟開發生產價值，先行參加合作公司共同開發計畫。
3.公積轉增資	20,000,000	為順利推動民營化業務，將以前年度提列之公積，先行辦理轉帳增資。