分析及說明：

分析及說明︰臺灣肥料公司

壹、事業概況︰

臺灣肥料公司係於民國三十五年五月接收日人在臺經營之肥料廠籌組成立，復於民國六十年十月購併慕華公司苗栗尿素廠。現有基隆廠、新竹廠、苗栗廠、高雄廠、花蓮廠等五個生產工廠，各種肥料產能共116萬3,000公噸。其主要任務為從事各種化學肥料及有關副產品之製造、運銷、研究暨推廣。歷年來為配合政府農業及經濟政策，以低廉之價格適時充分供應國內需要之肥料及液氨，並廣設服務所，派員深入農村協助農民改進肥料之施用，對促進農村經濟及石油化學下游工業發展，深具績效。自民國六十八年起，執行我國與沙烏地阿拉伯王國合資設立肥料廠，並提供人力及技術上之支援，建廠及營運至為順利，對促進中沙實質關係，著有貢獻。

該公司多年來因肩負照顧農民及適時充分供應肥料之政策性任務，致肥料本業略呈虧損，復將面臨移轉民營與入關後肥料產業之衝擊，為突破困境，短期著重於縮減規模，精簡人力，提振員工士氣，調整產品組合，加強肥料示範推廣等工作；至長期則積極推動研發工作，開發化工及生技產品，擴大多角化經營，精簡組織，加速土地開發、海外投資等，以提高整體經營績效。另為配合政府公營事業民營化政策，中央政府將陸續釋出其持股，以達成移轉民營目標。倘該公司能順利於八十七或本（八十八）年度內完成民營，則所編之附屬單位預算，將於完成民營化之日停止執行，並辦理決算。茲就該公司本年度預算編列情形擇要分述如下：

一、資本總額︰

本年度預算核定資本額為70億元，與上年度預算數相同。其中中央政府投資25億1,061萬1,000元，占35.87％；地方政府投資7,022萬7,000元，占1.00％；其他政府機關投資613萬1,000元，占0.09％；民股股東投資44億1,303萬1,000元，占63.04％。

二、員工人數︰

本年度預算員額核定為1,780人，較上年度預算1,992人，減少212人。其中生產部門1,500人，占84.27％；行銷部門72人，占4.04％；管理部門184人，占10.34％；研究發展部門24人，占1.35％。

三、主要產品設備能量及其運用情形︰

𩇕過磷酸鈣：年生產能量為22萬公噸，本年度預計生產19萬2,160公噸（包括自用部分4萬6,480公噸），占生產能量之87.35％，較上年度增加1萬5,060公噸。

靗尿素：年生產能量為28萬6,000公噸，本年度預計生產25萬0,700公噸（包括自用部分6萬2,780公噸），占生產能量之87.66％，較上年度減少1萬6,300公噸。

孊硫酸銨：年生產能量為13萬5,000公噸，本年度預計生產13萬1,600公噸（包括自用部分1,960公噸），占生產能量之97.48％，較上年度增加1萬1,600公噸。

𩇫複合肥料：年生產能量為50萬2,000公噸，本年度預計生產46萬0,960公噸，占生產能量之91.82％，較上年度減少5萬6,740公噸。

靟三聚氰胺：年生產能量為2萬公噸，本年度預計生產2萬公噸，占生產能量之100.00％，與上年度預算數相同。

四、最近五年主要產品產銷數量、成本、售價暨其消長趨勢︰(以下各表中84度決算數環比之計算皆以83年度決算數為100)

𩇕生產量︰

產品名稱	單位	84年度決算數		85年度決算數		86年度決算數		87年度預算數		88年度預算數
產品名稱	單位	數量	環比	數量	環比	數量	環比	數量	環比	數量	環比
過磷酸鈣	公噸	145,785	97.41	148,992	102.20	155,061	104.07	130,000	83.84	145,680	112.06
尿素	公噸	171,089	112.55	155,509	90.89	170,092	109.38	198,500	116.70	187,920	94.67
硫酸銨	公噸	157,338	120.43	161,281	102.51	160,874	99.75	120,000	74.59	129,640	108.03
複合肥料	公噸	507,121	108.83	547,302	107.92	530,563	96.94	517,700	97.58	460,960	89.04
三聚氰胺	公噸	18,478	99.16	21,179	114.62	19,421	91.70	20,000	102.98	20,000	100.00

註：產量不包括自用量在內。

靗銷售量︰

產品名稱	單位	84年度決算數		85年度決算數		86年度決算數		87年度預算數		88年度預算數
產品名稱	單位	數量	環比	數量	環比	數量	環比	數量	環比	數量	環比
過磷酸鈣	公噸	149,355	98.97	151,077	101.15	149,966	99.26	130,000	86.69	145,680	112.06
尿素	公噸	231,068	135.15	280,619	121.44	239,548	85.36	460,300	192.15	433,120	94.10
硫酸銨	公噸	157,285	102.14	157,841	100.35	157,495	99.78	120,000	76.19	129,640	108.03
複合肥料	公噸	510,629	102.50	529,877	103.77	527,195	99.49	517,700	98.20	460,960	89.04
三聚氰胺	公噸	19,169	97.53	20,617	107.55	20,034	97.17	20,000	99.83	20,000	100.00

孊單位成本︰單位：新臺幣元

產品名稱	單位	84年度決算數		85年度決算數		86年度決算數		87年度預算數		88年度預算數
產品名稱	單位	金額	環比	金額	環比	金額	環比	金額	環比	金額	環比
過磷酸鈣	公噸	2,733.00	104.25	2,602.87	95.24	2,621.94	100.73	3,305.14	126.06	2,962.15	89.62
尿素	公噸	4,569.71	101.08	4,857.42	106.30	4,846.11	99.77	4,950.19	102.15	5,110.14	103.23
硫酸銨	公噸	3,796.41	99.42	3,732.20	98.31	3,504.54	93.90	4,337.19	123.76	3,818.74	88.05
複合肥料	公噸	6,081.73	105.27	6,075.38	99.90	5,976.30	98.37	6,597.15	110.39	6,182.62	93.72
三聚氰胺	公噸	27,149.97	85.90	27,947.40	102.94	30,526.93	109.23	31,964.50	104.71	34,701.90	108.56

𩇫單位售價︰單位：新臺幣元

產品名稱	單位	84年度決算數		85年度決算數		86年度決算數		87年度預算數		88年度預算數
產品名稱	單位	金額	環比	金額	環比	金額	環比	金額	環比	金額	環比
過磷酸鈣	公噸	2,799.30	100.04	2,798.67	99.98	2,798.22	99.98	2,809.23	100.39	3,336.00	118.75
尿素	公噸	4,841.39	105.15	5,125.19	105.86	4,936.38	96.32	4,643.92	94.08	4,892.57	105.35
硫酸銨	公噸	3,387.94	96.95	3,529.81	104.88	3,568.69	101.10	3,635.00	101.86	3,635.00	100.00
複合肥料	公噸	6,509.88	100.24	6,468.66	99.37	6,536.17	101.04	6,425.13	98.30	7,443.77	115.85
三聚氰胺	公噸	26,585.40	117.08	35,272.24	132.68	34,289.46	97.21	28,000.00	81.66	32,618.00	116.49

貳、預算主要內容︰

一、營業收支及損益之預計︰

𩇕本年度預算核定營業收入87億3,793萬3,000元，較上年度預算數78億4,680萬元，計增加8億9,113萬3,000元，約11.36％，較前年度決算數75億9,961萬7,000元，計增加11億3,831萬6,000元，約14.98％。

靗營業成本核列77億6,799萬6,000元，較上年度預算數79億3,339萬2,000元，計減少1億6,539萬6,000元，約2.08％，較前年度決算數68億1,506萬9,000元，計增加9億5,292萬7,000元，約13.98％。

孊營業費用核列6億3,655萬2,000元，較上年度預算數6億0,300萬元，計增加3,355萬2,000元，約5.56％，較前年度決算數5億5,012萬6,000元，計增加8,642萬6,000元，約15.71％。

𩇫營業收支相抵後，獲營業利益3億3,338萬5,000元，與上年度預算營業損失6億8,959萬2,000元比較，反虧為盈，較前年度決算數2億3,442萬2,000元，計增加9,896萬3,000元，約42.22％。

靟營業外收入核列9億4,317萬9,000元，較上年度預算數23億5,091萬4,000元，計減少14億0,773萬5,000元，約59.88％，較前年度決算數12億1,690萬7,000元，計減少2億7,372萬8,000元，約22.49％。

鐥營業外費用核列2億1,039萬6,000元，較上年度預算數2億6,132萬2,000元，計減少5,092萬6,000元，約19.49％，較前年度決算數4億5,324萬8,000元，計減少2億4,285萬2,000元，約53.58％。

僐營業總收支相抵後，獲稅前純益10億6,616萬8,000元，較上年度預算數14億元，計減少3億3,383萬2,000元，約23.85%，較前年度決算數9億9,808萬1,000元，計增加6,808萬7,000元，約6.82％。

二、盈虧撥補之預計︰

𩇕本年度預算盈餘（稅前純益）核定為10億6,616萬8,000元，依序分配如下：

鬴繳納所得稅（純益部分）：依所得稅法及有關規定核算，應繳納中央政府所得稅8,884萬元。

𦦨法定公積：按本年度盈餘扣除上項繳納所得稅後之10%提列，計9,773萬3,000元。

㣃股息：按資本額70億元之6%計算，計4億2,000萬元，其中中央政府應得1億5,063萬7,000元，地方政府應得421萬3,000元，其他政府機關應得36萬8,000元，民股股東應得2億6,478萬2,000元。

𣁽紅利：本年度核定盈餘經以上鬴至㣃分配後，尚餘4億5,959萬5,000元，依資本額6%配發紅利，計4億2,000萬元（其中中央政府應得1億5,063萬6,000元，地方政府應得421萬4,000元，其他政府機關應得36萬8,000元，民股股東應得2億6,478萬2,000元），餘數3,959萬5,000元，係分配後每股不足一角之畸零尾款。

魐繳納所得稅（盈餘未分配部分）：依所得稅法及有關規定，按課稅所得基礎計算之應稅盈餘未作分配部分10%核算，應繳納中央政府所得稅396萬元。

魀未分配盈餘：經以上鬴至魐項分配後，餘數3,563萬5,000元，留待以後年度分配。

靗本年度繳庫股息紅利核列3億0,127萬3,000元，占中央政府投資額25億1,061萬1,000元之12%，即國庫每百元之投資，預計可獲股息紅利12元。

三、資金運用（現金流量）之預計︰

𩇕營業活動之淨現金流入8億8,372萬3,000元。

靗投資活動之現金流量：

鬴投資活動之淨現金流出2億9,294萬元，其中現金流入235萬元，係減少長期應收款之數；現金流出2億9,529萬元，包括無形資產淨增68萬元，增加固定資產2億9,461萬元。

𦦨上述增加固定資產2億9,461萬元，係本年度非計畫型固定資產建設改良擴充之數，包括土地100萬元，土地改良物1,266萬元，房屋及建築1,694萬1,000元，機械及設備2億5,813萬5,000元，交通及運輸設備479萬7,000元，什項設備107萬7,000元。

孊理財活動之淨現金流出3,446萬1,000元，係減少長期債務之數。

𩇫現金及約當現金之淨增5億5,632萬2,000元，係期末現金及約當現金27億7,692萬5,000元，較期初現金及約當現金22億2,060萬3,000元增加之數，包括增加現金5億6,373萬5,000元；減少自投資日起三個月內到期或清償之短期投資741萬3,000元。

四、補辦預算：

該公司以前年度預算執行期間，確因市場狀況之重大變遷或業務之實際需要，未及列入當年度預算，而依預算法第五十七條之規定，報經本院核准後，先行辦理，再於本年度補辦預算者，計有下列項目：

單位：新臺幣千元
項　　　　　　　目	金　　額	說　　　　　　　　　　　　　　明
資金轉投資－朱拜爾肥料公司	149,672	價購政府持有朱拜爾肥料公司股權預算不足數。