分析及說明：

分析及說明︰漢翔航空工業股份有限公司

壹、事業概況︰

漢翔航空工業股份有限公司係為配合政府以國防科技支持航空工業發展之政策，有效利用既有生產能量及技術資源，促進我國航空工業國際化，並推動產業升級，爰依據「漢翔航空工業股份有限公司設置條例」之規定，由原隸屬於國防部中山科學研究院之航空工業發展中心改制成立，並於八十五年七月一日正式設立。經營之主要業務為國內外軍用、民用航空及相關工業產品之發展、製造、裝修及銷售；協助國內航空工業建立中心衛星體系與制度；提供對航空工業系統之規劃、整合、發展及管理之有關技術服務。該公司改制初期仍擔負經國號戰機生產重責，為期確保戰機生產計畫如期如質完成，主要業務將仍以延續國防部委託之經國號戰機量產及其整體後勤支援為主，再積極爭取與戰機有關之國防研發、生產計畫，暨國際航太零組件訂單，參與飛機、發動機風險分攤及合作開發計畫等，以提昇整體經營體質與市場競爭力。茲就該公司本（八十八）年度預算編列情形擇要分述如下︰

一、資本總額︰

本年度預算核定資本額為90億8,261萬5,000元，較上年度預算數90億5,591萬4,000元，增加2,670萬1,000元，係國防工業發展基金會以資產作價投資之數。其中中央政府投資90億5,591萬4,000元，約占99.71％；民股股東投資2,670萬1,000元，約占0.29％；其他政府機關投資60元。

二、員工人數︰

本年度預算員額核定為4,410人，較上年度預算4,465人，減少55人。其中生產部門3,692人，占83.72％；行銷部門100人，占2.27％；管理部門245人，占5.55％；研究發展、員工訓練及其他部門373人，占8.46％。

三、主要產品產銷數量、成本、售價暨其消長趨勢︰（以下各表中87年度預算數環比之計算皆以86年度決算數為100）

(一)生產量︰

產品名稱	單位	86年度決算數	87年度預算數				88年度預算數
		數量 * 營運值		數量 * 營運值	環比	數量 * 營運值		環比
經國號戰機	架	20.32		24.40	120.08	15.10		61.89
維修類業務	千元	*5,777,913		*6,550,057	113.36	*4,990,283		76.19

(二)銷售量︰

產品名稱	單位	86年度決算數	87年度預算數				88年度預算數
		數量 * 營運值		數量 * 營運值	環比	數量 * 營運值		環比
經國號戰機	架	24		21	87.50	21		100.00
維修類業務	千元	*4,948,494		*7,687,397	155.35	*5,367,347		69.82

(三)單位成本：單位：新臺幣元

產品名稱	單位	86年度決算數	87年度預算數				88年度預算數
		金額		金額	環比	金額		環比
經國號戰機	架	609,840,587		605,092,172	99.22	607,149,007		100.34

(四)單位售價：單位：新臺幣元

產品名稱	單位	86年度決算數	87年度預算數				88年度預算數
		金額		金額	環比	金額		環比
經國號戰機	架	625,669,195		647,344,524	103.46	640,808,524		98.99

貳、預算主要內容︰

一、營業收支及損益之預計︰

(一)本年度預算核定營業收入253億8,953萬4,000元，較上年度預算數247億7,914萬9,000元，計增加6億1,038萬5,000元，約2.46％，較前年度決算數235億0,637萬9,000元，計增加18億8,315萬5,000元，約8.01％。

(二)營業成本核列237億9,636萬6,000元，較上年度預算數221億6,695萬5,000元，計增加16億2,941萬1,000元，約7.35％，較前年度決算數220億8,381萬4,000元，計增加17億1,255萬2,000元，約7.75％。

(三)營業費用核列13億0,125萬9,000元，較上年度預算數20億5,996萬4,000元，計減少7億5,870萬5,000元，約36.83％，較前年度決算數11億3,634萬4,000元，計增加1億6,491萬5,000元，約14.51％。

(四)營業收支相抵後，獲營業利益2億9,190萬9,000元，較上年度預算數5億5,223萬元，計減少2億6,032萬1,000元，約47.14％，較前年度決算數2億8,622萬1,000元，計增加568萬8,000元，約1.99％。

(五)營業外收入核列4億5,624萬5,000元，較上年度預算數3億7,756萬9,000元，計增加7,867萬6,000元，約20.84％，較前年度決算數12億3,810萬6,000元，計減少7億8,186萬1,000元，約63.15％。

鐥營業外費用核列3億2,890萬元，較上年度預算數2億1,715萬8,000元，計增加1億1,174萬2,000元，約51.46％，較前年度決算數1億1,936萬2,000元，計增加2億0,953萬8,000元，約175.55％。

僐營業總收支相抵後，獲稅前純益4億1,925萬4,000元，較上年度預算數7億1,264萬1,000元，計減少2億9,338萬7,000元，約41.17％，較前年度決算數14億0,496萬5,000元，計減少9億8,571萬1,000元，約70.16％。

二、盈虧撥補之預計︰

本年度預算盈餘（稅前純益）核定為4億1,925萬4,000元，連同累積盈餘6億8,128萬6,000元，共有可分配盈餘11億0,054萬元，依序分配如下：

(一)繳納所得稅（純益部分）：該公司依促進產業升級條例規定，五年內免繳納所得稅。

(二)法定公積︰按本年度核定純益提列10％，計4,192萬5,000元。

(三)繳納所得稅（盈餘未分配部分）：依所得稅法及有關規定，按課稅所得基礎計算之應稅盈餘未作分配部分10%核算，應繳納中央政府所得稅3,773萬3,000元。

(四)特別公積：本年度可分配盈餘經以上(一)至(三)項分配後，餘額10億2,088萬2,000元，配合該公司未來營運資金需求，悉數提列為特別公積。

三、資金運用（現金流量）之預計：

(一)營業活動之淨現金流出25億4,448萬元。

(二)投資活動之現金流量：

1.投資活動之淨現金流出9億3,377萬5,000元，其中現金流入6億1,119萬8,000元，包括減少固定資產502萬元，無形資產及其他資產淨減6億0,617萬8,000元；現金流出15億4,497萬3,000元，包括短期投資淨增5億6,315萬元，增加長期投資1億8,180萬元，增加固定資產8億0,002萬3,000元。

2.上述增加固定資產8億0,002萬3,000元，係本年度固定資產建設改良擴充之數，其中：

A.計畫型部分6億9,096萬6,000元，包括：

(1)繼續計畫：新建表面處理廠房投資計畫2億元。

(2)新興計畫：①購置小型商用機投資計畫2億9,000萬元，②營運設施汰換更新計畫2億0,096萬6,000元，合計4億9,096萬6,000元。

B.非計畫型部分1億0,905萬7,000元，包括房屋及建築763萬元，機械及設備9,699萬9,000元，交通及運輸設備185萬2,000元，什項設備257萬6,000元。

(三)理財活動之淨現金流入25億3,896萬4,000元，其中現金流入26億5,296萬4,000元，包括短期債務淨增6億1,765萬元，增加長期債務20億3,531萬4,000元；現金流出1億1,400萬元，係其他負債淨減之數。

(四)現金及約當現金之淨減9億3,929萬1,000元，係期末現金29億8,521萬1,000元，較期初現金39億2,450萬2,000元減少之數。

四、補辦預算：

該公司以前年度預算執行期間，確因市場狀況之重大變遷或業務之實際需要，未及列入當年度預算，而依預算法第五十七條之規定，報經本院核准後，先行辦理，再於本年度補辦預算者，計有下列項目：

單位：新臺幣千元
項　　　　　　　目	金　　額	說　　　　　　　　　　　　　　明
(一)資金轉投資
1.IBIS航太公司	508,653	為應業務需要，先行墊款辦理。
2.利翔航太電子公司	45,000	為應業務需要，先行墊款辦理。
3.榮民工程公司	0.01	為配合退輔會榮民工程事業管理處改制為公營公司，參與認購1股(10元)為發起人。
(二)固定資產投資－非計畫型資本支出	202,539	國防工業發展基金會資產作價投資之設備26,701千元；為因應公元2000年電腦年序錯亂危機，汰換電腦設備62,000千元；及應業務需要，增購機械設備101,818千元；配合業務急需，增購什項設備12,020千元。
(三)長期債務舉借	383,964	依經濟部工業局「主導性新產品開發辦法」規定，申請無息長期貸款。
(四)遞延費用	471,879	由創業資本總額提撥福利金72,447千元，及為拓展商機，增加研發計畫參與金399,432千元。